Aurelia, Helena and Sumarsa, Amar and Rohaeti, Embay (2019) ANALISIS TRACKING ERROR VOLATILITY TERHADAP VIEWS PADA PORTOFOLIO BLACK LITTERMAN. Skripsi thesis, Universitas Pakuan.
Full text not available from this repository.Abstract
ABSTRAK Investasi adalah suatu komitmen atas sejumlah dana maupun sumber daya lainnya yang akan dilakukan di masa sekarang dengan harapan mendapatkan keuntungan di masa yang akan datang. Jika investor ingin mendapatkan keuntungan yang besar dalam berinvestasi, investor harus membuat portofolio. Dalam membuat portofolio investor pasti mempunyai pandangan atau views. Investor akan mendapatkan risiko yang besar apabila melakukan investasi dengan memanfaatkan views atau pandang investor saja tanpa melakukan analisis risiko terhadap portofolio. Model Black Litterman dan analisis tracking error volatility merupakan salah satu model yang dapat menggunakan views (pandangan) pada saat membuat portofoli. Penelitian ini menggunakan data penutupan harga saham yang termasuk indeks saham LQ45 periode 1 Agustus 2018 – 31 Januari 2019. Berdasarkan nilai Tracking Error Volatility sebesar 0,31% maka risiko portofolio model Black Litterman lebih tinggi dibandingkan portofolio benchmark. Nilai Tracking Error Volatility akan meningkat apabila mengurangi nilai dari view pertama dan ketiga karena mendapatkan nilai negatif sebesar -0,0193124004 dan -0,03749749212. View pertama dan ketiga akan memberikan risiko sebesar 1,9% dan 3,7% dan nilai Tracking Error Volatility akan meningkat apabila menambahkan nilai dari view kedua karena mendapatkan nilai positif sebesar 0,0100743334. View kedua akan mengurangi risiko sebesar 1%. Kata Kunci: Views, Model Black Litterman, Tracking Error Volatility (TEV)
| Item Type: | Thesis (Skripsi) |
|---|---|
| Subjects: | Fakultas Ilmu Pengetahuan Alam dan Matematika > Matematika |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika |
| Depositing User: | PERPUSTAKAAN FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM UNPAK |
| Date Deposited: | 30 Aug 2022 02:39 |
| Last Modified: | 03 Sep 2022 13:23 |
| URI: | http://eprints.unpak.ac.id/id/eprint/3015 |
Actions (login required)
 |
View Item |