Analisis Perbandingan Return Dan Risiko Portofolio Optimal Pada Saham Lq45 Menggunakan Model Indeks Tunggal Sebagai Pengambilan Keputusan Investasi Pada Semester 1 Dan 2 Tahun 2016

Violita, Meirisa and Asmirantho, Edhi and Mulya, Yudhia (2018) Analisis Perbandingan Return Dan Risiko Portofolio Optimal Pada Saham Lq45 Menggunakan Model Indeks Tunggal Sebagai Pengambilan Keputusan Investasi Pada Semester 1 Dan 2 Tahun 2016. Skripsi thesis, Universitas Pakuan.

Text Skripsi meirisa.pdf Download (4MB)

Abstract

Meirisa Violita. 021114585. Manajemen Keuangan, Analisis Perbandingan Return Dan Risiko Portofolio Optimal Pada Saham Lq45 Menggunakan Model Indeks Tunggal Sebagai Pengambilan Keputusan Investasi Pada Semester 1 Dan 2 Tahun 2016. Di bawah bimbingan Edhi Asmirantho dan Yudhia Mulya. 2018 Saham yang masuk ke dalam LQ45 merupakan saham yang telah diseleksi setiap 6 bulan sekali. Sehingga dianggap investasi pada saham LQ45 merupakan investasi yang strategis dan diharapkan mempunyai return yang stabil bahkan cenderung meningkat. Tetapi meskipun LQ45 merupakan saham yang telah terseleksi tetap mengandung unsur risk dan return. Terdapat hubungan positif antara imbal hasil dan risiko dalam berinvestasi dikenal dengan high risk-high return. Selain itu tidak semua saham yang terdaftar di LQ45 mempunyai return yang positif, sehingga meskipun LQ45 merupakan saham unggulan tetap harus melakukan perhitungan dan strategi dalam melakukan investasi di saham tersebut. Strategi yang dapat digunakan dalam melakukan investasi yaitu dengan melakukan portofolio. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Saham-saham yang membentuk portofolio optimal pada LQ45 semester 1 dan semester 2 tahun 2016 dengan model indeks tunggal, mengetahui perbedaan return antara saham yang masuk kandidat dengan yang tidak masuk kandidat portofolio, menganalisis dan mengetahui perbedaan risiko antara saham yang masuk kandidat dengan yang tidak masuk kandidat portofolio. Desain penelitian ini adalah penelitian verifikatif dengan metode single index model. Metode analisis yang digunakan dengan menggunakan alat analisis yaitu metode single index model untuk mencari portofolio optimal dengan menggunakan microsoft excel 2016, uji normalitas, uji homogenitas, dan uji beda menggunakan uji mann withney ataupun uji independent sampel t-test dengan menggunakan SPSS 20. Hasil penelitian dapat disimpulkan pada Semester I Tahun 2016 terdapat 12 saham kandidat portofolio dari 43 saham yang dimasukkan sebagai calon portofolio. Dilihat dari nilai proporsi dana, maka dapat disimpulkan saham yang memiliki presentase 1-10% yaitu terdiri dari saham ANTM, BBTN, ADRO, PTBA, MYRX, ASRI, MNCN, PGAS, INCO, BMTR, PWON. Dan 11-20% yaitu saham WSKT, sehingga return portofolio semester 1 di dapat 0,43% dan standar deviasi portofolio di dapat 2,82%. Pada Semester II Tahun 2016 terdapat 6 saham kandidat portofolio dari 44 saham yang dimasukkan sebagai calon portofolio. Dilihat dari nilai proporsi dana, maka dapat disimpulkan saham yang memiliki presentase 1-25% yaitu terdiri dari saham LSPI, AALI, SILO, PTBA. Dan 26-45% yaitu saham UNTR dan ADRO, sehingga return portofolio semester 2 di dapat 0,20% dan standar deviasi portofolio di dapat 2,59%. Hasil lainnya pada penelitian ini yaitu pengujian Uji Beda dengan hasil : terdapat perbedaan antara return kandidat dengan return bukan kandidat portofolio pada semester I tahun 2016, antara standard deviasi kandidat dengan standard deviasi bukan kandidat portofolio pada semester I tahun 2016, antara return kandidat dengan return bukan kandidat portofolio pada semester II tahun 2016, tetapi tidak terdapat perbedaan antara standard deviasi kandidat dengan standard deviasi bukan kandidat portofolio pada semester II tahun 2016, terdapat perbedaan antara return kandidat semester I dengan return kandidat portofolio pada semester II tahun 2016. tidak terdapat perbedaan antara standard deviasi kandidat semester I dengan standard deviasi kandidat portofolio pada semester II tahun 2016. Saran yang penulis sampaikan bagi investor sebaiknya lebih teliti dalam melakukan investasi portofolio, meskipun investasi di saham unggulan yaitu saham LQ45 yang menyumbangkan kapitalisasi pasar tertinggi rata-rata sebesar 60% pertahunnya di Bursa Efek Indonesia tidak semua saham LQ45 layak untuk di investasikan. Bagi peneliti selanjutnya diharapkan menambah periode penelitian dan menambah metode portofolio yang digunakan agar meyakinkan saham yang layak di portofoliokan. Kata Kunci: Portofolio, Single Index Model, LQ45, Return, Standard Deviasi, Harga Saham

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Subjects:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen > Manajemen keuangan Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	PERPUSTAKAAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNPAK
Date Deposited:	14 Sep 2022 03:45
Last Modified:	14 Sep 2022 03:45
URI:	http://eprints.unpak.ac.id/id/eprint/5204

Actions (login required)

View Item