Reaksi Harga Saham pada Sebelum dan Sesudah Pengumuman Dividen pada Perusahaan Sektor Property,, Real Estate dan Konstruksi Bangunan yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI).

Meilistiani, Heni and Hardiyanto, Arief Tri and Simamora, Patar (2018) Reaksi Harga Saham pada Sebelum dan Sesudah Pengumuman Dividen pada Perusahaan Sektor Property,, Real Estate dan Konstruksi Bangunan yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Skripsi thesis, Universitas Pakuan.

Text Heni Meilistiani_021114139_merged.pdf Download (1MB)

Abstract

Heni Meilistiani. 021114139. Reaksi Harga Saham pada Sebelum dan Sesudah Pengumuman Dividen pada Perusahaan Sektor Property,, Real Estate dan Konstruksi Bangunan yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dibawah bimbingan Arief Tri Hardiyanto dan Patar Simamora. 2018. Suatu peristiwa dapat mempengaruhi pergerakkan harga saham, salah satunya adalah pengumuman dividen. Dalam teori sinyal disebutkan bahwa pengumuman dividen memiliki kandungan informasi yang mencerminkan prospek perusahaan. Investor memanfaatkan informasi tersebut untuk membuat keputusan investasi dimana jika terdapat abnormal return yang positif ditandai dengan kenaikan dividen, hal tersebut merupakan kabar baik (good news) begitupun sebaliknya, jika terdapat abnormal return negatif ditandai dengan penurunan dividen maka hal tersebut merupakan kabar buruk (bad news). Tetapi faktanya, masih banyak penelitian yang memiliki hasil yang bertolak belakang dengan teori yang ada. Penelitian ini memiliki satu variabel yaitu return saham. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan abnormal return pada sebelum dan sesudah pengumuman pada Perusahaan Sektor Property , Real Estate dan Konstruksi Bangunan yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2013-2017. Penelitian mengenai pengaruh pengumuman dividen terhadap return saham merupakan penelitian verivikatif dengan menggunakan metode explanatory survey. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersifat kuantitatif. Penentuan sampel menggunakan metode purposive sampling, dan didapatkan 16 sampel perusahaan. Metode analisis data yang digunakan adalah event study dengan periode penelitian 21 hari, 41 hari, dan 61 hari. Pengujian hipotesis menggunakan paired sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan pada sebelum dan sesudah pengumuman dividen di semua periode penelitian. Pada periode pertama yaitu 21 hari (10 hari sebelum dan 10 hari sesudah) terdapat nilai t hitung sebesar 7.479, dimana nilai tersebut lebih besar dari t tabel yaitu 1.759 (7.479 > 1.759). Periode kedua yaitu 41 hari (20 hari sesudah dan 20 hari sebelum) nilai t hitung lebih besar dari t tabel yaitu (2.881 > 1.759), begitu juga pada periode yang terakhir yaitu 61 hari (30 hari sesudah dan 30 hari sebelum) dimana nilai t hitung sebesar 2.182 lebih besar dibandingkan dengan t tabel yaitu 1.759 (2.182 < 1.759). Saran untuk penelitian selanjutnya adalah disarankan agar memilih peristiwa lain selain pengumuman dividen, seperti peristiwa stock split, right issue, politik, atau peristiwa lainnya. dan menambahkan faktor-faktor lain yang mendukung dengan menggunakan proksi-proksi lain agar terdapat hasil yang semakin akurat. Kata Kunci : Pengumuman dividen, ex-dividend date, paired sample t-test, event study, return saham, abnormal return

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Subjects:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen > Manajemen keuangan Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	PERPUSTAKAAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNPAK
Date Deposited:	22 Sep 2022 07:18
Last Modified:	22 Sep 2022 07:18
URI:	http://eprints.unpak.ac.id/id/eprint/5451

Actions (login required)

View Item