Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Menggunakan Model Indeks Tunggal Di Bursa Efek Indonesia Berdasarkan Jakarta Islamic Index Periode 2014 – 2017

Fauziah, Desi and Agustina, Nina and Azhar, Zul (2018) Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Menggunakan Model Indeks Tunggal Di Bursa Efek Indonesia Berdasarkan Jakarta Islamic Index Periode 2014 – 2017. Skripsi thesis, Universitas Pakuan.

Text Skripsi Desi Fauziah 021114464.pdf Download (1MB)

Abstract

Desi Fauziah. 021114464. Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Menggunakan Model Indeks Tunggal Di Bursa Efek Indonesia Berdasarkan Jakarta Islamic Index Periode 2014 – 2017. Di bawah bimbingan Nina Agustina dan Zul Azhar. 2018. Indonesia sebagai negara Muslim terbesar di dunia merupakan pasar yang sangat besar untuk pengembangan industri keuangan syariah. Investasi Syariah di pasar modal Indonesia dikaitkan dengan Jakarta Islamic Indeks (JII). Jakarta Islamic Indeks (JII) adalah salah satu indeks saham yang menghitung indeks rata-rata 30 saham yang memenuhi kriteria syariah, dievaluasi setiap enam bulan sekali, berkapitalisasi pasar terbesar, dan memiliki tingkat likuiditas dari perdagangan yang tinggi. Untuk mengurangi kerugian/risiko investasi maka investor dapat berinvestasi dalam berbagai jenis saham dengan membentuk portofolio Pembentukan portofolio memiliki Pengembalian dan risiko yang berhubungan sangat erat dimana semakin besar tingkat pengembalian yang diharapkan maka semakin besar pula tingkat risiko yang dihadapi, jadi antara pengembalian dan risiko tidak dapat dipisahkan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui Saham-saham yang membentuk portofolio optimal pada Jakarta Islamic Indeks periode 2014-2017 dengan menggunakan model indeks tunggal dan mengetahui perbedaan antara antara return saham yang masuk kandidat portofolio optimal dengan return saham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal. Desain penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan model indeks tunggal. Model analisis yang digunakan dengan menggunakan alat analisis yaitu model indeks tunggal untuk mencari portofolio optimal dengan menggunakan Microsoft Exel 2010, uji normalitas, uji homogenitas dan uji beda menggunakan Mann Withney dengan menggunakan program SPSS 23. Hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa pada saham jakarta islamic index dengan sempel 17 saham anggota yang menunjukkan bahwa hanya 5 saham yang masuk kedalam portofolio optimal. Di lihat dari nilai excess return to beta (ERB) lebih besar dari nilai cut�off-point (C*) yaitu 0.00297. saham yang masuk yaitu : ICBP dengan return 1.93%, standar deviasi sebesar 17.88%, dan bobot investasi sebesar 8.9%. UNVR dengan return sebesar 1.20%, standar deviasi sebesar 5.18%, dan bobot investasi sebesar 43.0%. TLKM dengan return sebesar 1.14%, standar deviasi sebesar 5.52%, dan bobot investasi sebesar 31.1%. UNTR dengan return sebesar 1.01%, standar deviasi 12.4%, dan bobot investasi sebesar 12.4%. ADRO dengan return sebesar 1.07%, standar deviasi sebesar 9.90%, dan bobot investasi sebesar 4.6%. Expected return portofolio yang terbentuk yaitu sebesar 1.22% dengan tingkat risiko sebesar 1.96%. Dan hasil analisis hipotesis yaitu dapat disimpulkan bahwa adanya perbedaan antara return saham yang masuk kandidat dengan saham yang tidak masuk kandidat portofolio dengan melihat hasil yang menyatakan bahwa nilai signifikansi < 5% yaitu 0,002 < 0,05 itu artinya Ho ditolak dan Ha diterima, dan dengan nilai rata-rata return yang masuk kandidat lebih besar yaitu 15% dibandingkan dengan return yang tidak masuk kandidat yaitu 6,5%. Investor dapat berinvestasi pada lima portofolio optimal saham perusahaan yang masuk dalam jakarta islamic idex tersebut pada periode mendatang karena dengan hal ini terbukti dapat mengurangi risiko. Selain itu investor juga perlu menambah analisis kinerja saham agar diperoleh keputusan investasi yang lebih baik lagi. Kata Kunci: Portofolio optimal, Model Indeks Tunggal, JII, Return, dan Standar Deviasi

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Subjects:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen > Manajemen keuangan Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	PERPUSTAKAAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNPAK
Date Deposited:	29 Sep 2022 02:22
Last Modified:	29 Sep 2022 02:22
URI:	http://eprints.unpak.ac.id/id/eprint/5535

Actions (login required)

View Item