Penentuan Harga Opsi Beli Saham Menggunakan Metode Black Scholes pada Saham yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2020-2021

Assyamsi, Al Ghifari and Agustina, Nina and Manaf, Chaerudin (2023) Penentuan Harga Opsi Beli Saham Menggunakan Metode Black Scholes pada Saham yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2020-2021. Skripsi thesis, Universitas Pakuan.

Text Skripsi_Alghifari_Assyamsi[1].pdf Download (2MB)

Abstract

ALGHIFARI ASSYAMSI. 021119288. “Penentuan Harga Opsi Beli Saham Menggunakan Metode Black Scholes pada Saham yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2020-2021”. Di bawah bimbingan NINA AGUSTINA dan CHAERUDIN MANAF. 2023 Pasar modal merupakan salah satu instrument investasi yang digemari oleh masyarakat Indonesia. Dilansir dari KSEI jumlah pertumbuhan investor dari 2019 hingga 2022 terus meningkat. Tercatat pada tahun 2019 jumlah investor pasar modal di Indonesia mencapai 2.484.354 dan pada akhir pencatatan pada 3 November 2022 jumlah investor pasar modal di Indonesia mencapai 10.000.628. Disamping jumlah investor yang terus meningkat, seringkali banyak investor yang tidak mempertimbangkan risiko atas investasi tersebut. Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menjelaskan perhitungan nilai opsi beli (call) dengan data mingguan saham perusahaan agar dapat mengetahui saham mana yang cocok untuk digunakan hedging serta keputusan yang dapat diambil berdasarkan data yang telah diperhitungkan. Jenis penelitian yang digunakan penelitian Deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Sampel yang diambil berjumlah 12 perusahaan yang diperoleh berdasarkan penentuan kriteria yang berupa saham yang meningkat dilihat dari garis trend perusahaan selama tahun 2021-2022. Metode perhitungan yang digunakan yaitu Black-Scholes dengan memanfaatkan microsoft excel. Hasil penelitian menunjukan bahwa dengan menggunakan metode Black Scholes dalam menentukan kontrak opsi beberapa saham pada semester tertentu yang tidak disarankan untuk menggunakan kontrak opsi beli karena harga opsi nya bernilai nol (0), seperti saham INCO pada semester 2, saham PTBA pada semester 4, saham TLKM pada semester 3, dan saham UNTR pada semester 2. Hasil perbandingan kontrak opsi beli saham Black Scholes dengan kontrak opsi beli IHSG menunjukan saham ADRO, AKRA dan PTBA dapat memberi keuntungan paling tinggi bagi investor apabila menggunakan metode Black Scholes karena memiliki nilai kontrak opsi beli yang lebih rendah dibandingkan nilai pasar. Saham ADRO, AKRA dan PTBA memiliki nilai selisih kontrak opsi beli yang bernilai positif sebanyak 3 semester sehingga dapat memberikan keuntungan paling tinggi bagi investor. Kata kunci: Model Black Scholes, Opsi Beli, risiko

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Subjects:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen > Manajemen keuangan Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	PERPUSTAKAAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNPAK
Date Deposited:	01 Sep 2023 02:08
Last Modified:	01 Sep 2023 02:08
URI:	http://eprints.unpak.ac.id/id/eprint/6833

Actions (login required)

View Item