TY  - THES
EP  - 118
A1  - Putri, Anjadisa
A1  - Sasongko, Hendro
A1  - Mulya, Yudhia
TI  - Pengaruh Fama-French Three Factor Model Terhadap Excess 
Return Saham pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-
2019
ID  - eprintsunpak1616
M1  - Skripsi
UR  - http://eprints.unpak.ac.id/1616/
Y1  - 2020/08/04/
AV  - restricted
PB  - Universitas Pakuan
N2  - Anjadisa Putri. 021116138. Pengaruh Fama-French Three Factor Model Terhadap Excess 
Return Saham pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-
2019. Pembimbing: Hendro Sasongko dan Yudhia Mulya. 2020. 
Indonesia merupakan salah satu negara yang memiliki pertumbuhan investasi yang 
tinggi, baik dari dalam negeri maupun luar negeri. Salah satu tujuan utama melakukan 
investasi adalah memperoleh keuntungan tanpa melupakan faktor risiko yang akan dihadapi. 
Tujuan dari penelitian ini adalah (1) untuk menganalisis pengaruh excess return pasar terhadap 
excess return saham pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 
2015-2019. (2) untuk menganalisis pengaruh firm size terhadap excess return saham pada 
perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019. (3) untuk 
menganalisis pengaruh book-to-market ratio terhadap excess return saham pada perusahaan 
LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019.
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 
periode 2015-2019. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 30 perusahaan. 
Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan jenis 
penelitian verifikatif dengan metode explanatory survey dan bersifat korelasional yaitu 
menjelaskan bagaimana hubungan antara dua variabel atau lebih. Data diuji menggunakan 
EViews 9 dengan menggunakan uji regresi linier berganda, uji hipotesis dan uji asumsi klasik. 
Pengujian secara parsial dengan uji t memperoleh hasil excess return pasar berpengaruh 
positif dan signifikan terhadap excess return saham pada seluruh portofolio yang terbentuk, 
variabel firm size (SMB) memiliki pengaruh positif dan signfikan terhadap excess return
saham pada seluruh portofolio, kecuali pada portofolio Big-High (B/H), Big-Medium (B/M) 
dan Big-Low (B/L) yang dimana memiliki pengaruh negatif dan variabel book-to-market ratio 
(HML) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap excess return saham pada seluruh 
portofolio, kecuali pada portofolio Big-Medium (B/M) dan Small-Low (S/L). Secara simultan, 
pada seluruh portofolio yang terbentuk, excess return pasar, firm size (SMB) dan book-to?market ratio (HML) berpengaruh signifikan terhadap excess return saham.
Kata Kunci: Excess Return Pasar, Firm Size, Book-to-Market Ratio dan Excess Return Saham
ER  -