%A Yohana Samosir
%A Edhi Asmirantho
%A Sumardi Sulaeman
%L eprintsunpak2207
%I Universitas Pakuan
%T engaruh kinerja keuangan dan makro ekonomi terhadap return 
saham pada perusahaan sub sektor perdagangan besar yang terdaftar di bursa efek Indonesia 
periode 2014-2018
%X Yohana Samosir. 021115350. Pengaruh kinerja keuangan dan makro ekonomi terhadap return 
saham pada perusahaan sub sektor perdagangan besar yang terdaftar di bursa efek Indonesia 
periode 2014-2018. Pembimbing : Edhi Asmirantho dan Sumardi Sulaeman.2019.
Pasar modal semakin banyak dalam memberikan peluang untuk berinvestasi dan 
menawarkan keuntungan kepada investor yaitu return saham. Sub sektor perdagangan besar 
merupakan sub sektor yang memiliki peluang investasi yang cukup besar dengan didukung 
adanya kebutuhan masyarakat sebagai konsumen baik itu barang maupun jasa. Tetapi terdapat 
fenomena yang terjadi pada sub sektor perdagangan besar dalam pasar bursa dimana kondisi 
return saham pada sub sektor perdagangan besar mengalami fluktuasi selama tahun 2014-
2018. Hal ini terjadi karena return saham dipengaruhi oleh beberapa hal diantaranya dari 
kinerja keuangan pada suatu perusahaan dan makro ekonomi pada suatu negara. Pada 
penelitian ini variabel yang digunakan terdiri dari faktor mikroekonomi yaitu kinerja keuangan 
(return on assets, net profit margin, earning per share, current ratio, dan debt to equity ratio) 
dan faktor makroekonomi (produk domestik bruto dan tingkat inflasi).
Tujuan penelitian ini adalah (1) Untuk mengetahui perkembangan ROA, NPM, EPS, 
CR, DER, PDB, dan Inflasi terhadap return saham pada perusahaan sub sektor perdagangan 
besar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018. (2) Untuk mengetahui 
pengaruh ROA, NPM, EPS, CR, DER, PDB, dan Inflasi secara parsial terhadap return saham 
pada perusahaan sub sektor perdagangan besar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 
2014-2018. (3) Untuk mengetahui ROA, NPM, EPS, CR, DER, PDB, dan Inflasi secara 
simultan terhadap perusahaan sub sektor perdagangan besar yang terdaftar di Bursa Efek 
Indonesia periode 2014-2018.
Populasi yang digunakan pada penelitian ini adalah perusahaan sub sektor perdagangan 
besar yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018 sebanyak 36 perusahaan. 
Dalam pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling, maka yang layak 
digunakan dalam penelitian ini sebanyak 14 perusahaan. Metode analisis yang digunakan 
adalah analisis regresi data panel. Uji data menggunakan Eviews 9.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial variabel ROA berpengaruh positif 
terhadap return saham, variabel NPM, CR, DER, PDB, Inflasi tidak berpengaruh terhadap 
return saham, dan variabel EPS berpengaruh negatif terhadap return saham. Sedangkan secara 
simultan variabel ROA, NPM, EPS, CR, DER, PDB, dan Inflasi berpengaruh signifikan 
terhadap return saham.
Kata Kunci: ROA, NPM, EPS, CR, DER, PDB, INFLASI, dan Return Saham
%D 2020