TY  - THES
UR  - http://eprints.unpak.ac.id/2418/
PB  - Universitas Pakuan
AV  - public
M1  - Skripsi
A1  - Adawiyah, Ami
A1  - Mulya, Yudhia
A1  - Azhar, Zul
TI  - Analisis Perbandingan Kinerja Portofolio Saham pada
Jakarta Islamic Index (JII) dan IDX30 di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018.
ID  - eprintsunpak2418
Y1  - 2021/04/01/
N2  - Ami Adawiyah. 021116408. . Analisis Perbandingan Kinerja Portofolio Saham pada
Jakarta Islamic Index (JII) dan IDX30 di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018.
Pembimbing: Yudhia Mulya dan Zul Azhar. 2021.
Kinerja portofolio adalah hasil yang telah dicapai oleh portofolio yang telah dibentuk
investor dalam rangka meminimalkan risiko. Pengukuran kinerja tidak hanya dilihat dari
besarnya return portofolio yang dihasilkan tetapi juga harus memperhatikan risiko yang akan
ditanggung. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan antara kinerja
portofolio Jakarta Islamic Index (JII) dan IDX30.
Penelitian ini dilakukan pada saham-saham yang terdaftar dalam indeks Jakarta Islamic
Index (JII) dan IDX30 selama periode 2016-2018. Sampel yang digunakan pada penelitian ini
sebanyak 189 saham Jakarta Islamic Index (JII) dan 200 saham IDX30. Sampel dipilih
menggunakan metode Purposive Samping. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian
adalah penelitian verifikatif dengan metode explanatory survey dan menggunakan teknik
statistik komparatif.. Penelitian ini menggunakan metode analisis Markowitz dengan
pendekatan Minimum Variance. Data diuji dengan menggunakan SPSS versi 23 dengan
menggunakan uji asumsi klasik dan uji hipotesis.
Berdasarkan uji beda independent sample t-test, didapatkan nilai probabilitas pengujian
(0.625) > tingkat signifikasi (0.05). Dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan antara
kinerja portofolio Jakarta Islamic Index (JII) dengan kinerja portofolio IDX30, dengan
demikian Ho diterima Ha ditolak. Hal ini disebabkan karena kiteria indeks antara Jakarta
Islamic Index (JII) dan IDX30 yang hampir sama, seperti memilih 30 saham dengan tingkat
likuiditas terbaik dan kapatalisasi pasar terbesar. Implikasinya adalah tidak ada return
tambahan yang dapat diperoleh investor dengan cara membedakan saham yang memiliki
kiteria syariah dengan yang bukan syariah. Kemudian, dari hasil perhitungan Sharpe Ratio
pada Jakarta Islamic Index (JII) dan IDX30 secara merata dari setiap periodenya bernilai
positif, hal ini menunjukan bahwa dalam portofolio kedua indeks selalu menunjukan kinerja
yang bernilai positif atau baik.
Kata Kunci : Portofolio Optimal, Minimum Variance, Sharpe Ratio..
Pembimbing: Yudhia Mulya dan Zul Azhar. 2021.
Kinerja portofolio adalah hasil yang telah dicapai oleh portofolio yang telah dibentuk
investor dalam rangka meminimalkan risiko. Pengukuran kinerja tidak hanya dilihat dari
besarnya return portofolio yang dihasilkan tetapi juga harus memperhatikan risiko yang akan
ditanggung. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan antara kinerja
portofolio Jakarta Islamic Index (JII) dan IDX30.
Penelitian ini dilakukan pada saham-saham yang terdaftar dalam indeks Jakarta Islamic
Index (JII) dan IDX30 selama periode 2016-2018. Sampel yang digunakan pada penelitian ini
sebanyak 189 saham Jakarta Islamic Index (JII) dan 200 saham IDX30. Sampel dipilih
menggunakan metode Purposive Samping. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian
adalah penelitian verifikatif dengan metode explanatory survey dan menggunakan teknik
statistik komparatif.. Penelitian ini menggunakan metode analisis Markowitz dengan
pendekatan Minimum Variance. Data diuji dengan menggunakan SPSS versi 23 dengan
menggunakan uji asumsi klasik dan uji hipotesis.
Berdasarkan uji beda independent sample t-test, didapatkan nilai probabilitas pengujian
(0.625) > tingkat signifikasi (0.05). Dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan antara
kinerja portofolio Jakarta Islamic Index (JII) dengan kinerja portofolio IDX30, dengan
demikian Ho diterima Ha ditolak. Hal ini disebabkan karena kiteria indeks antara Jakarta
Islamic Index (JII) dan IDX30 yang hampir sama, seperti memilih 30 saham dengan tingkat
likuiditas terbaik dan kapatalisasi pasar terbesar. Implikasinya adalah tidak ada return
tambahan yang dapat diperoleh investor dengan cara membedakan saham yang memiliki
kiteria syariah dengan yang bukan syariah. Kemudian, dari hasil perhitungan Sharpe Ratio
pada Jakarta Islamic Index (JII) dan IDX30 secara merata dari setiap periodenya bernilai
positif, hal ini menunjukan bahwa dalam portofolio kedua indeks selalu menunjukan kinerja
yang bernilai positif atau baik.
Kata Kunci : Portofolio Optimal, Minimum Variance, Sharpe Ratio.
EP  - 196
ER  -