eprintid: 2746
rev_number: 8
eprint_status: archive
userid: 45
dir: disk0/00/00/27/46
datestamp: 2022-08-29 15:02:50
lastmod: 2022-08-29 15:02:50
status_changed: 2022-08-29 15:02:50
type: thesis
metadata_visibility: show
creators_name: Anisah, Anisah
creators_name: Agustina, Nina
creators_name: Azhar, Zul
creators_NPM: 021114027
creators_NPM: 0424086201
creators_NPM: 0416127001
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
corp_creators: Universitas Pakuan
corp_creators: Fakultas Ekonomi dan Bisnis
corp_creators: Program Studi Manajemen
title: Analisis Penentuan Portofolio Optimal dengan Pendekatan Capital Asset Pricing
Model Pada Saham-saham yang Tergabung Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia.
ispublished: pub
subjects: 32
subjects: c
divisions: sch_bio
full_text_status: public
abstract: Anisah. 021114027. Analisis Penentuan Portofolio Optimal dengan Pendekatan Capital Asset Pricing
Model Pada Saham-saham yang Tergabung Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia. Di bawah
bimbingan Ibu Nina Agustina dan Bapak Zul Azhar. 2019.
Indonesia sebagai negara muslim terbesar di dunia merupakan pasar yang sangat besar untuk
pengembangan industri keuangan syariah. Salah satu industri syariah di Pasar Modal adalah Jakarta
Islamic Index (JII). Indeks yang menggunakan 30 saham ini dipilih dari saham-saham yang masuk
dalam kriteria syariah dengan mempertimbangkan kapitalisasi pasar dan likuiditas. Pertumbuhan JII
dari tahun ke tahun tidak selau bernilai positif, hal ini mengindikasikan dari ke-30 saham yang
tergabung Jakarta Islamix Index tidak semuanya memiliki return atau tingkat pengembalian yang
diinginkan oleh seorang investor atau dalam kata lain terdapat risiko (kerugian) yang cukup besar.
Untuk mengurangi risiko tersebut, investor akan melakukan diversifikasi atau penganekaragaman
investasinya atas dana atau modal yang dimiliki. Dalam berinvestasi di Pasar Modal untuk memilih
saham-saham mana saja yang memiliki return terbaik dengan risiko tertentu, maka dapat ditempuh
dengan menggunakan portofolio optimal melalui pendekatan CAPM.
Penelitian ini ditujukan untuk menjelaskan bagaimana suatu tahap atau proses penentuan
portofolio optimal dengan pendekatan CAPM pada Jakarta Islamic Index periode Januari 2014 hingga
Desember 2016 dan menjelaskan ada atau tidaknya perbedaan yang signifikan terhadap return dan
risiko saham-saham yang masuk kandidat portofolio optimal dan saham-saham yang tidak masuk
kandidat portofolio optimal. Penelitian mengenai penentuan portofolio optimal dengan pendekatan
CAPM dilakukan pada saham-saham yang tergabung Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia
dengan menggunakan data kuantitatif. Metode penarikan sampel yang digunakan dalam penelitian ini
adalah purposive sampling dan metode analisis yang digunakan adalah deskriptif statistik. Adapun
pengujian hipotesis yang dilakukan adalan independent sample t-test menggunakan SPSS 20.
Hasil penelitian menunjukkan dari 19 sampel perusahaan yang terpilih, 6 di antaranya adalah
yang masuk kandidat portofolio optimal. Enam saham atau perusahaan tersebut adalah AKR
Corporindo Tbk (AKRA), Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk (TLKM), Summarecon Agung
Tbk (SMRA), Unilever Indonesia Tbk (UNVR), Adaro Energy Tbk (ADRO), dan Wijaya Karya
(Persero) Tbk (WIKA) dengan expected return portofolio yang dihasilkan sebesar 0,0179 dan risiko
portofolio sebesar 0,0018. Pengujian hipotesis pada return, Ho ditolak karena nilai Sig<5%
(0,000<0,05) dan nilai t hitung > t tabel yaitu 4,919 > 2,282, sehingga dapat disimpulkan terdapat
perbedaan yang signifikan terhadap saham-saham yang masuk kandidat portofolio optimal dan sahamsaham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal. Sedangkan, pengujian hipotesis yang dilakukan
pada risiko, Ho diterima karena Sig>5% (0,465 > 0,05) dan nilai t hitung berada di antara t tabel (-t
tabel < t hitung < t tabel) yaitu -2,447 < 0,784 < 2,447 sehingga dapat disimpulkan tidak terdapat
perbedaan yang signifikan terhadap saham-saham yang masuk kandidat portofolio optimal dan sahamsaham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal.
Kata Kunci: Portofolio optimal, CAPM, Return dan Risiko.
date: 2019-01-26
date_type: published
pages: 122
institution: Universitas Pakuan
department: Program Studi Manajemen
thesis_type: Skripsi
thesis_name: Sarjana
citation:   Anisah, Anisah and Agustina, Nina and Azhar, Zul  (2019) Analisis Penentuan Portofolio Optimal dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model Pada Saham-saham yang Tergabung Jakarta Islamic Index di Bursa Efek Indonesia.  Skripsi thesis, Universitas Pakuan.   
document_url: http://eprints.unpak.ac.id/2746/1/SKRIPSI%20ANISAH%20%28021114027%29.pdf