TY  - THES
UR  - http://eprints.unpak.ac.id/2841/
EP  - 98
ID  - eprintsunpak2841
M1  - Skripsi
TI  - Penggunaan Metode Capital Asset Pricing 
Model (CAPM) Dalam Keputusan Berinvestasi Pada Sub Sektor Otomotif dan 
Komponen Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Semester 2 tahun 2019 Periode 
2006-2019
Y1  - 2020/08/06/
N2  - FAUZIA LESTARI 021116311. Penggunaan Metode Capital Asset Pricing 
Model (CAPM) Dalam Keputusan Berinvestasi Pada Sub Sektor Otomotif dan 
Komponen Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Semester 2 tahun 2019 Periode 
2006-2019. Dibawah bimbingan: Yudhia Mulya dan Vera Mitha Nia. 2020.
Industri otomotif dan komponen yang terdaftar di BEI dipandang memiliki peran 
penting dalam pertumbuhan laju perekonomian di Indonesia. Perusahaan otomotif dan 
komponen merupakan kelompok perusahaan go public yang menarik untuk dijadikan 
objek dalam penelitian ini karena memiliki return dan kinerja perusahaan yang cukup 
baik. Tetapi, meskipun perusahaan otomotif dan komponen menjadi salah satu incaran 
investor dalam berinvestasi, bukan berarti tidak memiliki unsur risiko. Investor juga 
harus memiliki kemampuan untuk menganalis mana saham otomotif yang dianggap 
efisien atau undervalued dan mana saham yang dianggap tidak efisien atau overvalued. 
Kemampuan analisis saham ini memerlukan alat atau metode yang layak untuk 
digunakan oleh investor. Capital Asset Pricing Model (CAPM) adalah alat analisis yang 
mampu membantu investor untuk melakukan investasi yang terbaik. 
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis return dan risiko dari sektor 
otomotif dan komponen, yang selanjutnya mengelompokan mana saham yang 
undervalued dan mana saham otomotif dan komponen yang termasuk kedalam saham 
overvalued dengan menggunakan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Jenis 
penelitian ini adalah penelitian Deskriptif dengan metode Kuantitatif. Sumber data yang 
digunakan adalah data sekunder dan jenis data penelitian adalah data kuantitatif, dimana 
data kuantitatif tersebut berupa data harga saham closing price bulanan. Penentuan 
pengambilan sampel dalam penelitian menggunakan metode purposive sampling, 
dengan 13 saham populasi selama periode penelitian sehingga diperoleh 9 sampel saham 
dalam penelitian. metode analisis yang digunakan dengan menggunakan metode Capital 
Asset Pricing Model (CAPM) untuk mencari saham undervalued dan overvalued dengan 
menggunkan Microsoft Excel 2018.
Hasil dari penelitian dengan menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) 
pada saham otomotif dan komponen ini dapat disimpulkan bahwa sektor ini memiliki 
beta yang defensif yaitu sebesar (0,47038 < 1). Rata-rata return sektor otomotif sebesar 
0,55% dengan kategori saham pada sektor ini memperoleh hasil yaitu 8 dari 9 sampel 
penelitian adalah saham undervalued atau [Ri.>E(Ri)]. Saham tersebut adalah ASII, 
AUTO, GDYR, IMAS, INDS, MASA, PRAS dan SMSM. Terdapat 1 saham yang 
dikategorikan saham overvalued yaitu saham GJTL. 
Kata kunci: return, risiko, undervalued, overvalued dan CAPM
AV  - restricted
A1  - Lestari, Fauzia
A1  - Mulya, Yudhia
A1  - Nia, Vera Mitha
PB  - Universitas Pakuan
ER  -