relation: http://eprints.unpak.ac.id/3420/
title: Perbandingan Return dan Risiko Kandidat dan Non   Kandidat Portofolio Optimal pada Indeks BISNIS-27.
creator: Pratama, Luci Ekamulti .
creator: Sasongko, Hendro
creator: Mulya, Yudhia
subject: Manajemen keuangan
subject: Manajemen
description: Luci Ekamulti Pratama. 021117701. Perbandingan Return dan Risiko Kandidat dan Non   Kandidat Portofolio Optimal pada Indeks BISNIS-27. Pembimbing: Hendro Sasongko dan   Yudhia Mulya. 2020.  Melalui pasar modal, para investor akan terbantu untuk membuat dan menentukan stuktur   dari portofolio yang akan dibentuknya. Salah satu strategi dalam pembentukan portofolio   optimal adalah pengkombinasian saham atau diversivikasi. Diversifikasi dilakukan untuk   meminimalkan risiko yang akan ditanggung oleh investor tanpa mengurangi nilai return  yang akan diterima. Salah satu indeks yang dapat menjadi referensi untuk pembentukan   portofolio optimal adalah Indeks BISNIS-27, merupakan hasil kerjasama antara Bisnis   Indonesia dengan PT Bursa Efek Indonesia yang terdiri dari 27 anggota konstituen yang   mewakili seluruh sektor di pasar modal Indonesia. Emiten-emiten yang terpilih memiliki   kinerja fundamendal yang kuat dan likuiditas yang baik di pasar. Kuatnya kinerja historis   Indeks BISNIS-27 serta prospek fundamental konstituennya yang solid menempatkan  indeks ini menjadi salah satu indeks yang berpontensi mencatatkan return positif yang   konsisten di masa mendatang. Namun, tidak semua emiten dalam Indeks BISNIS-27   merupakan unggulan yang akan memberikan keuntungan bagi investor. Hubungan positif   antara return dengan risiko juga tidak selalu dapat dihindari oleh investor.  Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham yang terbentuk ke dalam   portofolio optimal dan untuk mengetahui perbedaan antara return dan risiko dari saham   kandidat maupun non kandidat dari Indeks BISNIS-27. Jenis penelitian ini merupakan   penelitian deskriptif—komparatif. Sumber data yang digunakan merupakan data sekunder   dengan jenis data penelitian termasuk data kuantitatif. Data kuantitatif yang digunakan   berupa data harga saham closing price bulanan. Sampel yang digunakan sebanyak 14   sampel saham dari 162 saham dengan metode penarikan sampel, yaitu purposive sampling.   Metode pengolahan data yang digunakan untuk menentukan portofolio optimal adalah   Model Indeks Tunggal (Single Index Model), untuk uji asumsi klasik menggunakan uji   normalitas dan uji homogenitas, serta melakukan uji beda dengan metode statistik Mann�Whitney.  Penentuan portofolio optimal dari Indeks BISNIS-27 dengan menggunakan Model Indeks   Tunggal (Single Index Model) menghasilkan 6 saham kandidat dan sisanya sebanyak 8   saham merupakan non kandidat portofolio optimal. Saham-saham yang termasuk kandidat   portofolio optimal antara lain Semen Indonesia (Persero) Tbk. (SMGR) dengan proporsi   dana sebesar 2.94%, United Tractors Tbk. (UNTR) dengan proporsi dana sebesar 19.48%,   Bank Central Asia Tbk. (BBCA) dengan proporsi dana sebesar 37.56%, Charoen Pokphand   Indonesia Tbk. (CPIN) dengan proporsi dana sebesar 10.71%, Bank Negara Indonesia   (Persero) Tbk. (BBNI) dengan proporsi dana sebesar 26.85%, dan Adaro Energy Tbk.   (ADRO) dengan proporsi dana sebesar 2.46%. Dengan nilai expected return portfolio  sebesar 2.55% dan nilai risiko portofolio sebesar 4.47%. Hasil uji beda dalam penelitian   ini adalah terdapat perbedaan dari return yang dihasilkan oleh saham kandidat dan non   kandidat portofolio optimal. Sedangkan tidak terdapat perbedaan nilai risiko dari saham   kandidat dan non kandidat portofolio optimal.  Kata Kunci: Return, Risiko, Model Indeks Tunggal, Portofolio Optimal
date: 2020-12-10
type: Thesis
type: NonPeerReviewed
format: text
language: en
identifier: http://eprints.unpak.ac.id/3420/1/Skripsi_Luci%20Ekamulti%20Pratama_021117701.pdf
identifier:   Pratama, Luci Ekamulti . and Sasongko, Hendro and Mulya, Yudhia  (2020) Perbandingan Return dan Risiko Kandidat dan Non Kandidat Portofolio Optimal pada Indeks BISNIS-27.  Skripsi thesis, Universitas Pakuan.