TY  - THES
UR  - http://eprints.unpak.ac.id/486/
PB  - Universitas Pakuan
AV  - restricted
M1  - Skripsi
A1  - Anggraeni, Resta
A1  - Gursida, Hari
A1  - Mulyaningsih, May
TI  - Analisis Dampak Pengumuman Akuisisi Terhadap 
Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang terdaftar di 
Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018
ID  - eprintsunpak486
Y1  - 2022/08/25/
N2  - Resta Anggraeni. 022116093. Analisis Dampak Pengumuman Akuisisi Terhadap 
Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang terdaftar di 
Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018. Dibawah bimbingan: Hari Gursida dan 
May Mulyaningsih. 2020.
Akuisisi merupakan bentuk penggabungan usaha antara perusahaan yang satu 
dengan perusahaan yang lain yang bertujuan untuk meningkatkan nilai perusahaan. 
Penurunan abnormal return saham sesudah pengumuman akuisisi disebabkan 
informasi akuisisi yang direspon oleh investor sebagai informasi yang tidak dapat 
memberikan keuntungan atau kemungkinan dan merupakan berita buruk (bad news).
Sehingga ketertarikan investor terhadap saham menurun, dengan tidak adanya 
ketertarikan terhadap saham tersebut, harga saham berangsur-angsur menjadi turun 
dan berdampak pada menurunnya abnormal return saham tersebut. Dari hal tersebut 
tentunya berbanding terbalik dengan teori yang ada bahwa akuisisi semestinya 
memberikan dampak yang positif bagi perusahaan, seperti kinerja keuangan yang 
meningkat, harga saham meningkat yang nantinya menghasilkan nilai perusahaan 
yang baik dari segi keuangan.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis dampak perbedaan
abnormal return sebelum dan sesudah akuisisi pada perusahaan sektor 
pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018. 
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di 
BEI periode 2016-2018. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 
5 perusahaan. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling. Metode 
analisis yang digunakan adalah analisis kuantitatif, berupa pengujian hipotesis 
dengan menggunakan uji statistik. Data diuji menggunakan SPSS versi 25 dengan 
uji normalitas menggunakan kolmogorov-smirnov dan uji hipotesis dengan
menggunakan uji paired sample t-test.
Hasil hipotesis ini menunjukan bahwa pengamatan yang dilakukan selama 
20 hari sebelum pengumuman akuisisi hingga 20 hari sesudah pengumuman 
akuisisi tidak diperoleh adanya perbedaaan reaksi investor yang signifikan 
berkaitan dengan pengumuman akuisisi yang dilakukan perusahaan. Hal ini 
menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan terhadap abnormal 
return saham.
Kata kunci : Akuisisi, Abnormal Return
ER  -