eprintid: 5204
rev_number: 8
eprint_status: archive
userid: 45
dir: disk0/00/00/52/04
datestamp: 2022-09-14 03:45:30
lastmod: 2022-09-14 03:45:30
status_changed: 2022-09-14 03:45:30
type: thesis
metadata_visibility: show
creators_name: Violita, Meirisa
creators_name: Asmirantho, Edhi
creators_name: Mulya, Yudhia
creators_NPM: 021114585
creators_NPM: 8842999920
creators_NPM: 0403097501
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_name: Violita, Meirisa
contributors_name: Asmirantho, Edhi
contributors_name: Mulya, Yudhia
contributors_NIDN: 021114585
contributors_NIDN: 8842999920
contributors_NIDN: 0403097501
corp_creators: Universitas Pakuan
corp_creators: Fakultas Ekonomi dan Bisnis
corp_creators: Program Studi Manajemen
title: Analisis Perbandingan Return Dan Risiko
Portofolio Optimal Pada Saham Lq45 Menggunakan Model Indeks Tunggal Sebagai
Pengambilan Keputusan Investasi Pada Semester 1 Dan 2 Tahun 2016
ispublished: pub
subjects: 32
subjects: c
divisions: sch_bio
full_text_status: public
abstract: Meirisa Violita. 021114585. Manajemen Keuangan, Analisis Perbandingan Return Dan Risiko
Portofolio Optimal Pada Saham Lq45 Menggunakan Model Indeks Tunggal Sebagai
Pengambilan Keputusan Investasi Pada Semester 1 Dan 2 Tahun 2016. Di bawah bimbingan
Edhi Asmirantho dan Yudhia Mulya. 2018
Saham yang masuk ke dalam LQ45 merupakan saham yang telah diseleksi setiap 6
bulan sekali. Sehingga dianggap investasi pada saham LQ45 merupakan investasi yang strategis
dan diharapkan mempunyai return yang stabil bahkan cenderung meningkat. Tetapi meskipun
LQ45 merupakan saham yang telah terseleksi tetap mengandung unsur risk dan return.
Terdapat hubungan positif antara imbal hasil dan risiko dalam berinvestasi dikenal dengan high
risk-high return. Selain itu tidak semua saham yang terdaftar di LQ45 mempunyai return yang
positif, sehingga meskipun LQ45 merupakan saham unggulan tetap harus melakukan
perhitungan dan strategi dalam melakukan investasi di saham tersebut. Strategi yang dapat
digunakan dalam melakukan investasi yaitu dengan melakukan portofolio. Penelitian ini
bertujuan untuk mengetahui Saham-saham yang membentuk portofolio optimal pada LQ45
semester 1 dan semester 2 tahun 2016 dengan model indeks tunggal, mengetahui perbedaan
return antara saham yang masuk kandidat dengan yang tidak masuk kandidat portofolio,
menganalisis dan mengetahui perbedaan risiko antara saham yang masuk kandidat dengan
yang tidak masuk kandidat portofolio. Desain penelitian ini adalah penelitian verifikatif dengan
metode single index model. Metode analisis yang digunakan dengan menggunakan alat analisis
yaitu metode single index model untuk mencari portofolio optimal dengan menggunakan
microsoft excel 2016, uji normalitas, uji homogenitas, dan uji beda menggunakan uji mann
withney ataupun uji independent sampel t-test dengan menggunakan SPSS 20.
Hasil penelitian dapat disimpulkan pada Semester I Tahun 2016 terdapat 12 saham
kandidat portofolio dari 43 saham yang dimasukkan sebagai calon portofolio. Dilihat dari nilai
proporsi dana, maka dapat disimpulkan saham yang memiliki presentase 1-10% yaitu terdiri
dari saham ANTM, BBTN, ADRO, PTBA, MYRX, ASRI, MNCN, PGAS, INCO, BMTR,
PWON. Dan 11-20% yaitu saham WSKT, sehingga return portofolio semester 1 di dapat 0,43%
dan standar deviasi portofolio di dapat 2,82%. Pada Semester II Tahun 2016 terdapat 6 saham
kandidat portofolio dari 44 saham yang dimasukkan sebagai calon portofolio. Dilihat dari nilai
proporsi dana, maka dapat disimpulkan saham yang memiliki presentase 1-25% yaitu terdiri
dari saham LSPI, AALI, SILO, PTBA. Dan 26-45% yaitu saham UNTR dan ADRO, sehingga
return portofolio semester 2 di dapat 0,20% dan standar deviasi portofolio di dapat 2,59%.
Hasil lainnya pada penelitian ini yaitu pengujian Uji Beda dengan hasil : terdapat
perbedaan antara return kandidat dengan return bukan kandidat portofolio pada semester I tahun
2016, antara standard deviasi kandidat dengan standard deviasi bukan kandidat portofolio pada
semester I tahun 2016, antara return kandidat dengan return bukan kandidat portofolio pada
semester II tahun 2016, tetapi tidak terdapat perbedaan antara standard deviasi kandidat dengan
standard deviasi bukan kandidat portofolio pada semester II tahun 2016, terdapat perbedaan
antara return kandidat semester I dengan return kandidat portofolio pada semester II tahun 2016.
tidak terdapat perbedaan antara standard deviasi kandidat semester I dengan standard deviasi
kandidat portofolio pada semester II tahun 2016.
Saran yang penulis sampaikan bagi investor sebaiknya lebih teliti dalam melakukan
investasi portofolio, meskipun investasi di saham unggulan yaitu saham LQ45 yang
menyumbangkan kapitalisasi pasar tertinggi rata-rata sebesar 60% pertahunnya di Bursa Efek
Indonesia tidak semua saham LQ45 layak untuk di investasikan. Bagi peneliti selanjutnya
diharapkan menambah periode penelitian dan menambah metode portofolio yang digunakan agar
meyakinkan saham yang layak di portofoliokan.
Kata Kunci: Portofolio, Single Index Model, LQ45, Return, Standard Deviasi, Harga Saham
date: 2018-05-26
date_type: published
pages: 123
institution: Universitas Pakuan
department: Program Studi Manajemen
thesis_type: Skripsi
thesis_name: Sarjana
citation:   Violita, Meirisa and Asmirantho, Edhi and Mulya, Yudhia  (2018) Analisis Perbandingan Return Dan Risiko Portofolio Optimal Pada Saham Lq45 Menggunakan Model Indeks Tunggal Sebagai Pengambilan Keputusan Investasi Pada Semester 1 Dan 2 Tahun 2016.  Skripsi thesis, Universitas Pakuan.   
document_url: http://eprints.unpak.ac.id/5204/1/Skripsi%20meirisa.pdf