%L eprintsunpak6169
%X Dewi Prastia Wardani. 022116109. Pengaruh Risiko Investasi dan Likuiditas Saham Terhadap 
Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman Yang 
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2014-2018. Di bawah bimbingan: Hendro 
Sasongko dan May Mulyaningsih. 2020.
Industri makanan dan minuman diproyeksi masih menjadi salah satu sektor andalan 
penopang pertumbuhan manufaktur dan ekonomi nasional pada tahun depan. Peran penting 
sektor strategis ini terlihat dari kontribusinya yang konsisten dan signfikan terhadap Produk 
Domestik Bruto (PDB) industri non-migas serta peningkatan realisasi investasi. Tujuan dari 
penelitian ini adalah (1) Untuk menganalisis pengaruh risiko investasi yang diproksikan 
dengan risiko pasar terhadap return saham pada perusahaan manufaktur sub sektor makanan 
dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-2018. (2) Untuk 
menganalisis pengaruh likuiditas saham terhadap return saham pada perusahaan manufaktur 
sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-
2018. (3) Untuk menganalisis pengaruh risiko investasi yang diproksikan dengan risiko pasar 
dan likuiditas saham secara bersama-sama terhadap return saham pada perusahaan manufaktur 
sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-
2018.
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur sub sektor makanan dan minuman 
yang terdaftar di BEI periode 2014-2018. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 
8 perusahaan. Sampel dipilih menggunakan metode purposive sampling. Metode analisis yang 
digunakan dalam penelitian ini adalah statistik deskriptif bersifat verifikatif yang berfungsi 
sebagai penganalisis data yang telah dikumpulkan. Data diuji dengan menggunakan Eviews 
10.0 dengan menggunakan uji Chow, uji Lagrange multiplier, uji asumsi klasik, uji regresi 
data panel, dan uji hipotesis.
Pengujian secara parsial uji t mendapatkan hasil Risiko Investasi yang diproksikan 
dengan Risiko Pasar (beta) berpengaruh negatif terhadap return saham. Sedangkan Likuiditas 
Saham (Trading Volume Activity/TVA) berpengaruh positif terhadap return saham. Hasil 
pengujian secara simultan dengan uji F, yaitu Risiko Investasi yang diproksikan dengan Risiko 
Pasar (beta) dan Likuiditas Saham (Trading Volume Activity/TVA) secara Bersama-sama 
berpengaruh terhadap return saham.
Kata Kunci: Risiko Investasi, Risiko Pasar, Likuiditas Saham, dan Return Saham
%D 2020
%T Pengaruh Risiko Investasi dan Likuiditas Saham Terhadap 
Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman Yang 
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2014-2018
%I Universitas Pakuan
%A Dewi Prastia Wardani
%A Hendro Sasongko
%A May Mulyaningsih