%0 Thesis
%9 Skripsi
%A Dwi Nurhadi, Maulana
%A Asmirantho, Edhi
%A Azhar, Zul
%A Universitas Pakuan,
%A Fakultas Ekonomi dan Bisnis,
%A Program Studi Manajemen,
%B Program Studi Manajemen
%D 2024
%F eprintsunpak:8043
%I Universitas Pakuan
%P 85
%T Analisis perbedaan return dan risiko saham  portofolio optimal dengan bukan portofolio optimal menggunakan pendekatan markowitz  pada perusahaan yang terdaftar di idx30 periode 2020–2022
%U http://eprints.unpak.ac.id/8043/
%X Maulana Dwi Nurhadi. 021117230. Analisis perbedaan return dan risiko saham  portofolio optimal dengan bukan portofolio optimal menggunakan pendekatan markowitz  pada perusahaan yang terdaftar di idx30 periode 2020–2022.  Pembimbing: Edhi Asmirantho dan Zul Azhar. 2024.  Portofolio optimal adalah portofolio efisien yang dipilih brdasarkan return  tertinggi dan resiko terendah, yang nantinya akan memberikan hasil kombinasi Return  tertinggi dengan resiko rendah. Penelitian ini merupakan penelitian yang bertujuan untuk  dapat mengaplikasikan teori dengan praktek dalam meminimalisir risiko pada kegiatan  investasi dengan pembentukan portofolio optimal menggunakan model Markowitz.  Penelitian ini dilakukan pada saham-saham yang terdaftar dalam IDX30 selama  periode 2020-2022. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 30 saham  IDX30. Sampel dipilih menggunakan metode Purposive sampling. Jenis penelitian yang  digunakan dalam penelitian adalah deskriptif dengan metode kuantitatif. Penelitian ini  menggunakan metode pendekatan Markowitz. Data diuji dengan menggunakan SPSS  versi 23 dengan menggunakan uji asumsi klasik dan uji hipotesis.  Berdasarkan uji beda independent sample t-test, didapatkan nilai probabilitas  pengujian (0.074) > tingkat signifikasi (0.05). Dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat  perbedaan antara Return saham kandidat portofolio optimal dengan Return saham bukan  kandidat portofolio optimal. Demikian Ho diterima Ha ditolak. Hal ini disebabkan karena  tidak adanya perbedaan Return saham kandidat portofolio optimal dengan Return saham  bukan kandidat portofolio optimal diantaranya karena kiteria indeks IDX30 yang  memiliki tingkat likuiditas terbaik dan kapatalisasi pasar terbesar. Berdasarkan uji beda  independent sample t-test, didapatkan nilai probabilitas pengujian (0.010) > tingkat  signifikasi (0.05). Dapat disimpulkan bahwa terdapat perbedaan antara Risiko saham  kandidat portofolio optimal dengan Risiko saham bukan kandidat portofolio optimal.  Demikian Ho ditolak Ha diterima. Penyebab adanya perbedaan risiko saham kandidat  portofolio optimal dengan risiko saham bukan kandidat portofolio optimal diantaranya  karena optimasi yang dilakukan menggunakan model markowitz yang menitik beratkan  dalam meminimumkan risiko portofolio sehingga kombinasi yang terbentuk dalam  membuat sebuah portofolio adalah mendapatkan tingkat pengembalian tertentu dengan  risiko minimum. Implikasinya adalah investor dapat mendiversifikasikan risiko dengan  melakukan pembentukan portofolio optimal menggunakan metode markowitz untuk dapat  meminimalkan risiko yang ditanggung pada tingkat pengembalian tertentu. Dalam  melakukan proses pemilihan portofolio, investor dapat melakukan diversifikasi saham  yaitu memilih beberapa saham yang akan dimasukkan ke dalam portofolio. Proses  diversifikasi dapat menurunkan risiko dibandingkan dengan investasi pada satu jenis  saham saja. Pada IDX30 saham INKP, BMRI dan KLBF menjadi salah satu saham yang  layak masuk ke dalam kombinasi portofolio yang akan dibentuk oleh investor. Karena  ketiga saham ini menempati peringkat teratas pengalokasian dana portofolio optimal pada  periode penelitian 2020-2022.  Kata Kunci: Return, Risk, Portofolio Optimal.