Perbandingan Return dan Risiko Kandidat dan Non Kandidat Portofolio Optimal pada Indeks BISNIS-27.

Pratama, Luci Ekamulti . and Sasongko, Hendro and Mulya, Yudhia (2020) Perbandingan Return dan Risiko Kandidat dan Non Kandidat Portofolio Optimal pada Indeks BISNIS-27. Skripsi thesis, Universitas Pakuan.

Text Skripsi_Luci Ekamulti Pratama_021117701.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Luci Ekamulti Pratama. 021117701. Perbandingan Return dan Risiko Kandidat dan Non Kandidat Portofolio Optimal pada Indeks BISNIS-27. Pembimbing: Hendro Sasongko dan Yudhia Mulya. 2020. Melalui pasar modal, para investor akan terbantu untuk membuat dan menentukan stuktur dari portofolio yang akan dibentuknya. Salah satu strategi dalam pembentukan portofolio optimal adalah pengkombinasian saham atau diversivikasi. Diversifikasi dilakukan untuk meminimalkan risiko yang akan ditanggung oleh investor tanpa mengurangi nilai return yang akan diterima. Salah satu indeks yang dapat menjadi referensi untuk pembentukan portofolio optimal adalah Indeks BISNIS-27, merupakan hasil kerjasama antara Bisnis Indonesia dengan PT Bursa Efek Indonesia yang terdiri dari 27 anggota konstituen yang mewakili seluruh sektor di pasar modal Indonesia. Emiten-emiten yang terpilih memiliki kinerja fundamendal yang kuat dan likuiditas yang baik di pasar. Kuatnya kinerja historis Indeks BISNIS-27 serta prospek fundamental konstituennya yang solid menempatkan indeks ini menjadi salah satu indeks yang berpontensi mencatatkan return positif yang konsisten di masa mendatang. Namun, tidak semua emiten dalam Indeks BISNIS-27 merupakan unggulan yang akan memberikan keuntungan bagi investor. Hubungan positif antara return dengan risiko juga tidak selalu dapat dihindari oleh investor. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham yang terbentuk ke dalam portofolio optimal dan untuk mengetahui perbedaan antara return dan risiko dari saham kandidat maupun non kandidat dari Indeks BISNIS-27. Jenis penelitian ini merupakan penelitian deskriptif—komparatif. Sumber data yang digunakan merupakan data sekunder dengan jenis data penelitian termasuk data kuantitatif. Data kuantitatif yang digunakan berupa data harga saham closing price bulanan. Sampel yang digunakan sebanyak 14 sampel saham dari 162 saham dengan metode penarikan sampel, yaitu purposive sampling. Metode pengolahan data yang digunakan untuk menentukan portofolio optimal adalah Model Indeks Tunggal (Single Index Model), untuk uji asumsi klasik menggunakan uji normalitas dan uji homogenitas, serta melakukan uji beda dengan metode statistik Mann�Whitney. Penentuan portofolio optimal dari Indeks BISNIS-27 dengan menggunakan Model Indeks Tunggal (Single Index Model) menghasilkan 6 saham kandidat dan sisanya sebanyak 8 saham merupakan non kandidat portofolio optimal. Saham-saham yang termasuk kandidat portofolio optimal antara lain Semen Indonesia (Persero) Tbk. (SMGR) dengan proporsi dana sebesar 2.94%, United Tractors Tbk. (UNTR) dengan proporsi dana sebesar 19.48%, Bank Central Asia Tbk. (BBCA) dengan proporsi dana sebesar 37.56%, Charoen Pokphand Indonesia Tbk. (CPIN) dengan proporsi dana sebesar 10.71%, Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI) dengan proporsi dana sebesar 26.85%, dan Adaro Energy Tbk. (ADRO) dengan proporsi dana sebesar 2.46%. Dengan nilai expected return portfolio sebesar 2.55% dan nilai risiko portofolio sebesar 4.47%. Hasil uji beda dalam penelitian ini adalah terdapat perbedaan dari return yang dihasilkan oleh saham kandidat dan non kandidat portofolio optimal. Sedangkan tidak terdapat perbedaan nilai risiko dari saham kandidat dan non kandidat portofolio optimal. Kata Kunci: Return, Risiko, Model Indeks Tunggal, Portofolio Optimal

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Subjects:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen > Manajemen keuangan Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	PERPUSTAKAAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNPAK
Date Deposited:	30 Aug 2022 09:41
Last Modified:	30 Aug 2022 09:41
URI:	http://eprints.unpak.ac.id/id/eprint/3420

Actions (login required)

View Item