Analisis Penggunaan Single Index Model Dalam Pembentukan Portofolio Optimal Untuk Menurunkan Risiko Investasi. Di

Harfitriana, Asyva and Manaf, Chaerudin and Fadilah, Haqi (2022) Analisis Penggunaan Single Index Model Dalam Pembentukan Portofolio Optimal Untuk Menurunkan Risiko Investasi. Di. Skripsi thesis, Universitas Pakuan.

Text SKRIPSI_ASYVA HARFITRIANA_021118237.pdf Download (1MB)

Abstract

ASYVA HARFITRIANA. 021118237. Analisis Penggunaan Single Index Model Dalam Pembentukan Portofolio Optimal Untuk Menurunkan Risiko Investasi. Di bawah bimbingan : CHAERUDIN MANAF dan HAQI FADILLAH. 2022. Tujuan utama dari investasi adalah meningkatkan kekayaan, penerapan gaya hidup hemat, serta memenuhi kebutuhan di masa yang akan datang. Salah satu bentuk investasi yang banyak dipilih yaitu saham. Pasar Modal telah menyediakan berbagai macam indeks salah satunya adalah indeks IDX 30, hal yang menjadi dasar penelitian ini adalah menggunakan indeks IDX 30, karena saham yang tergabung kedalam indeks IDX 30 merupakan saham yang berkapitalisasi dan berlikuiditas tinggi serta merupakan hasil dari penyeleksian terhadap saham-saham yang konsisten bergabung pada indeks LQ45. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan antara return dan risiko saham yang masuk kandidat portofolio optimal maupun yang tidak masuk kandidat portofolio optimal. Populasi dalam penelitian ini merupakan seluruh perusahaan yang tergabung dalam indeks IDX 30 selama periode Januari 2016 sampai dengan Desember 2021 dan didapatkan sampel sebanyak 12 saham. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah Deskriptif. Sampling dalam penelitian ini menggunakan Purposive Sampling. Penelitian ini menggunakan metode analisis Single Index Model, dan Uji t dengan menggunakan program SPSS 26. Berdasarkan hasil perhitungan menggunakan Single Index Model pada saham yang tergabung pada indeks IDX 30 dengan 12 sampel saham diperoleh sebanyak 3 saham yang masuk kandidat portofolio optimal dan 9 saham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal. Terdapat 3 saham yang masuk kedalam kandidat portofolio optimal dengan persentase proporsi masing-masing saham diantaranya Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) dengan proporsi dana sebesar 10,12%, Adaro Energy Tbk (ADRO) dengan proporsi dana sebesar 73,30%, dan Bank Mandiri Rakyat Indonesia Tbk (BMRI) dengan proporsi dana sebesar 16,58%. Diperoleh Expected Return sebesar 2,86% dan risiko portofolio sebesar 19,65% dari ketiga saham yang membentuk portofolio optimal. Berdasarkan uji beda independent sampel t-test yang telah dilakukan terhadap return dengan nilai (Sig. 2 tailed) sebesar 0,004 < 0,05 yang artinya terdapat perbedaan antara return saham yang masuk kandidat portofolio optimal dengan return saham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal. Hasil uji beda independent sampel t-test yang dilakukan terhadap risiko dengan nilai (Sig. 2 tailed) sebesar 0,030 < 0,05 yang artinya terdapat perbedaan antara risiko saham yang masuk kandidat portofolio optimal dengan risiko saham yang tidak masuk kandidat portofolio optimal. Kata Kunci: Return, Risiko, Portofolio Optimal, Single Index Model

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Subjects:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen > Manajemen keuangan Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Depositing User:	PERPUSTAKAAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNPAK
Date Deposited:	25 Mar 2023 02:10
Last Modified:	25 Mar 2023 02:10
URI:	http://eprints.unpak.ac.id/id/eprint/6502

Actions (login required)

View Item