eprintid: 10090
rev_number: 12
eprint_status: archive
userid: 45
dir: disk0/00/01/00/90
datestamp: 2025-10-17 03:41:19
lastmod: 2025-10-17 03:41:19
status_changed: 2025-10-17 03:41:19
type: thesis
metadata_visibility: show
creators_name: Fachrezie, Heru
creators_name: Indrayono, Yohanes
creators_name: Gandhy, Abel
creators_NPM: 021121371
creators_NPM: 8878801019
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_type: http://www.loc.gov/loc.terms/relators/THS
contributors_name: Fachrezie, Heru
contributors_name: Indrayono, Yohanes
contributors_name: Gandhi, Abel
contributors_NIDN: 021121371
contributors_NIDN: 8878801019
corp_creators: Universitas Pakuan
corp_creators: Fakultas Ekonomi dan Bisnis
corp_creators: Program Studi Manajemen
title: omparative Evaluation of Portofolio performance: A
Study of Cryptocurrency and Stock (Study Case Bitwise 10 Crypto Index and LQ45 Index).
ispublished: pub
subjects: 32
subjects: c
divisions: sch_bio
full_text_status: public
abstract: vi
ABSTRAK
HERU FACHREZIE. 021121371. Comparative Evaluation of Portofolio performance: A
Study of Cryptocurrency and Stock (Study Case Bitwise 10 Crypto Index and LQ45 Index).
Di bawah bimbingan. YOHANES INDRAYONO dan ABEL GANDHY. 2025.
Upaya menghentikan snowball effect terkait fenomena Fear of Missing Out (FOMO)
investasi, para investor perlu memiliki proyeksi sebelum memilih keputusan berinvestasi.
Pembentukan portofolio dapat menjadi solusi untuk mendapatkan return yang maksimal
dengan tingkat risiko yang minimum atau mencari portofolio yang menawarkan risiko rendah
dengan tingkat return tertentu. Tujuan dari pembuatan portofolio optimal adalah untuk
mengetahui kinerja suatu portofolio sehingga dapat melakukan penyesuaian risiko dimana
risiko yang dihasilkan dari pembentukan portofolio yang optimal cenderung dapat mengurangi
risiko tanpa perlu mengorbankan nilai investasi. Unsur risiko dapat diminimalisir melalui
diversifikasi dan kombinasi instrumen investasi dalam portofolio, dengan kata lain risiko dapat
diminimalisir dengan membentuk portofolio optimal. Penelitian ini menggunakan metode
Single Index Model dalam penyusunan portofolio optimal, dan metode Sharpe Ratio
digunakan untuk mengevaluasi kinerja portofolio.
Portofolio indeks LQ45 lebih baik dalam sebelas kuartal dibandingkan portofolio indeks
Bitwise10, dikarenakan portofolio indeks Bitwise10 memiliki tingkat risiko atau volatilitas
yang lebih tinggi dibandingkan indeks LQ45 yang mempengaruhi nilai pada standar deviasi
portofolio Indeks Bitwise10. Berdasarkan Uji Beda Sample T-Test menunjukan bahwa terdapat
perbedaan atara kinerja portofolio indeks LQ45 dengan portofolio indeks Bitwise10, maka
dari itu H0 ditolak dan Ha diterima. Temuan menarik pada penelitian ini terdapat pada tingkat
return yang dihasilkan portofolio Bitwise 10 Cryptocurrency Index yang memiliki nilai lebih
tinggi dibandingkan portofolio saham. Return yang bernilai tinggi bergerak secara simultan
dengan standar deviasi portofolio, dengan demikian pada formulasi Sharpe Ratio yang
berorientasi pada return dan risiko memberikan dampak yang signifikan pada kinerja
portofolio yang dihasilkan. Hal tersebut dibuktikan oleh hasil kinerja portofolio Indeks LQ45
yang memiliki nilai rata-rata Sharpe Ratio lebih tinggi dibandingkan portofolio Bitwise 10
Cryptocurrency Index.
Kata Kunci: Portofolio Optimal, Single Index Model, Sharpe Ratio, Cryptocurrency
date: 2025-05-22
date_type: published
pages: 149
institution: Universitas Pakuan
department: Fakultas Ekonomi dan Bisnis
thesis_type: Skripsi
thesis_name: Sarjana
citation:   Fachrezie, Heru and Indrayono, Yohanes and Gandhy, Abel  (2025) omparative Evaluation of Portofolio performance: A Study of Cryptocurrency and Stock (Study Case Bitwise 10 Crypto Index and LQ45 Index).  Skripsi thesis, Universitas Pakuan.   
document_url: http://eprints.unpak.ac.id/10090/1/2025%20HERU%20FACHREZIE%20021121371%20ABSTRAK.pdf
document_url: http://eprints.unpak.ac.id/10090/2/2025%20HERU%20FACHREZIE%20021121371%20DAFTAR%20ISI.pdf
document_url: http://eprints.unpak.ac.id/10090/3/2025%20HERU%20FACHREZIE%20021121371%20BAB%201.pdf
document_url: http://eprints.unpak.ac.id/10090/4/2025%20HERU%20FACHREZIE%20021121371%20BAB%203.pdf
document_url: http://eprints.unpak.ac.id/10090/5/2025%20HERU%20FACHREZIE%20021121371%20DAFTAR%20PUSTAKA.pdf